Nedostatek pamětí může podle šéfa Micronu trvat až do roku 2028

Globální nedostatek operačních pamětí podle společnosti Micron jen tak neskončí. Firma investorům během hovoru k finančním výsledkům oznámila, že většinu své produkce na příští rok už prodala.

Generální ředitel a předseda představenstva Sanjay Mehrotra varoval, že zákazníci by měli počítat s cenami výrazně vyššími než v roce 2026. Poptávka má podle něj převyšovat nabídku po celý rok 2027 a tento trend může pokračovat i v roce 2028. Rovnováha mezi výrobní kapacitou a zájmem zákazníků se podle Mehrotry „dál zhoršuje“.

Šéf Micronu zároveň připustil, že společnost zatím nedokáže odhadnout, kdy se nabídka a poptávka znovu dostanou do rovnováhy.

Většina výrobních kapacit je v současnosti vyhrazena pro takzvané paměti s vysokou propustností (HBM), které jsou klíčové pro datová centra zaměřená na umělou inteligenci. Tři největší výrobci pamětí, mezi něž patří také Samsung, proto věnují spotřebitelským pamětem jen omezenou část produkce. Výsledkem je prudký růst jejich cen.

Ten se následně promítá do prakticky veškeré spotřební elektroniky, která tyto čipy využívá. Zdražují proto také herní konzole, například PlayStation 5, Xbox Series X/S nebo Switch 2. Některé z nich přitom během relativně krátké doby zdražily hned několikrát.

Vyšší náklady se dotkly i připravovaného zařízení Steam Machine od společnosti Valve. To se na trh dostalo za podstatně vyšší cenu, než firma původně očekávala, a Valve naznačilo, že v budoucnu může dojít k dalšímu zdražení.

Micron plánuje v roce 2028 zprovoznit nové továrny. V první polovině nového finančního roku chce do rozšíření kapacit investovat 25 miliard dolarů. Vedení společnosti ale zároveň upozorňuje, že nové výrobní linky nepřinesou okamžité zlepšení dostupnosti ani pokles cen.

Mehrotra vysvětlil, že poptávka po HBM roste rychleji než zájem o paměti DRAM používané v serverech. Micron se proto snaží zvýšit marže u HBM, které jsou zatím z hlediska ziskovosti za klasickými DRAM pozadu.

Finanční výsledky přesto ukazují, že jde o mimořádně lukrativní segment. Cloudová divize Micronu, do níž spadají také HBM, vykázala ve čtvrtém čtvrtletí hrubou marži 83 procent, zatímco o rok dříve to bylo 59 procent. Jádro datacentrového podnikání, zaměřené především na paměti DRAM, dosáhlo marže dokonce 90 procent oproti loňským 41 procentům.

Prodeje SSD určených pro datová centra se za čtvrtletí přiblížily hranici 10 miliard dolarů. Meziročně tak vzrostly o více než 1 000 procent.

Společnost zároveň zdůraznila spolupráci s Nvidií na technologii NV-HBM. Ta má představovat první vlastní implementaci standardu HBM4E určenou pro grafické procesory nové generace a platformy NVLink Fusion. Micron také uvedl, že rostoucí poptávka po úložištích pro kontext umělé inteligence rozšiřuje trh pro jeho SSD založená na pamětech NAND.

Špatné zprávy pro ty, kteří doufají v brzké vyřešení globálního nedostatku komponent, nedávno přinesl také Samsung. Jeden z největších světových výrobců pamětí a úložišť během hovoru k finančním výsledkům uvedl, že situace se může v průběhu příštího roku ještě zhoršovat.